בחודש מרץ 2024, הושלמה, בשעה טובה, עסקת מיזוג ורכישה, שנוהלה ולוותה על ידי המחלקה המסחרית של משרדנו, שבמסגרתה קבוצת התיירות קווי חופשה רכשה שליש מהמניות בחברת התעופה הקפריסאית TUS. אנו גאים בהובלת העסקה אל קו הסיום, על אף המהמורות בדרך ובתנאי שוק בלתי רגילים, בצל אירועי 7 באוקטובר ומלחמת חרבות הברזל. הובלת העסקה המורכבת שנחתמה והושלמה בתנאים של אי וודאות קיצונית, דרשה יצירתיות רבה, גמישות ומקוריות, על מנת למצוא פתרונות לסוגיות שעלו בשל המצב הבלתי רגיל. 

קבוצת התיירות קווי חופשה (שכוללת את חברת התיירות קווי חופשה, את חברת התעופה היוונית BLUE BIRD ואת הדקה ה- 90) שיוצגה על ידי המחלקה המסחרית של משרדנו,  חתמה על הסכם בתחילת שנת 2024  להשקעת סך של  3 מיליון $ בחברת התעופה TUS הקפריסאית, בתמורה לשליש ממניות החברה וכן ניתנה לקווי חופשה אופציה לרכישת מניות החברה כולן.  חברת TUS הינה חברת בת של חברת כנפיים (הציבורית) ואיש העסקים האמריקאיKenneth Woolley ,  הבעלים של חברת התעופה האמריקאית Eastern.

בסוף חודש מרץ 2024, לאחר התקיימותם של התנאים המתלים לעסקה, לרבות מתן אישורי רשויות התחרות בקפריסין ובישראל לעסקה,  העסקה הושלמה וקבוצת קווי חופשה הפכה לבעלת שליש ממניות חברת התעופה TUS .

הצדדים החלו להידבר עוד בחודש יולי 2023, כאשר אירועי 7 באוקטובר הנוראיים ופרוץ מלחמת חרבות ברזל, גרמו לאי וודאות רבה  לאפשרות מימושה של העסקה, במיוחד כאשר רוב רובן של חברות התעופה הזרות, הפסיקו את טיסותיהן לישראל וממנה.

בשל אי הוודאות בתקופת ניהול המשא ומתן כמו גם בשל נסיבותיה המיוחדות של העסקה, עלו על שולחן המשא ומתן סוגיות שאינן עולות בדרך כלל, כגון, העובדה שהחברה לא פעלה ברוב תקופת המשא ומתן ואז היה צורך לגבש הסכמות, באיזה מצב החברה אמורה להיות (תפעולי ופיננסי) כתנאי למימושו של המיזוג. כמו כן, דוגמה נוספת לסוגייה שהתעוררה, בשל תחום עיסוקה של קבוצת קווי חופשה, הינה אופן ניהולה של החברה לאור ניגודי העניינים שעלולים להתעורר, ואף סוגיה זו נפתרה לשביעות רצון הצדדים וקבלת אישורי הרגולטורים, הממונים על התחרות בישראל ובקפריסין.     

עסקה זו הינה דוגמה להובלה של עסקת רכישה ומיזוג בתנאים בלתי רגילים. המצב הבלתי נורמלי שבו אנו מצויים מקפיא חלק מהשחקנים בשוק אך מצד שני מדרבן לפעולה שחקנים רבים אחרים.

אנו ממליצים לכל בעלי החזון והרצון, הן מצד אלו שמבקשים להתרחב, להתפתח ולהשקיע והן מצד אלו שמחפשים לגייס הון, למכור מניות, לגייס שותפים, לנצל דווקא את התקופה המאתגרת הזו ולא לחשוש לתכנן תוכניות ולהציב יעדים לביצוע עסקה.

כפי שהוכחנו בעסקת TUS, אנו מאמינים ביכולותינו להוביל עסקאות עד לקו הסיום, גם בתקופה מאתגרת זו.

כתבה בדה מרקר אודות העסקה >>